Triển vọng thị trường hàng tuần – Đây sẽ là một tuần bận rộn với một số quyết định và công bố dữ liệu của ngân hàng trung ương. Cục Dự trữ Liên bang có kế hoạch tăng dần lãi suất khi lạm phát đã giảm, với sự chú ý tập trung vào các bình luận của Chủ tịch Powell. Ngoài ra, kỳ vọng của thị trường chỉ ra rằng Ngân hàng Trung ương châu Âu và Ngân hàng Anh sẽ thực hiện các mức tăng lãi suất lớn hơn so với Fed. Tuần sẽ kết thúc với việc công bố báo cáo việc làm mới nhất của Hoa Kỳ.
Xem gì trên Lịch kinh tế tuần này
Monday, Jan 30:
- NZD: Trade Balance (DEC)
- CHF: KoF Leading Indicators (JAN)
- EUR: Spanish Flash CPI
- EUR: German Prelim GDP
- JPY: Unemployment Rate (DEC)
- JPY: Retail Sales (DEC)
- JPY: Industrial Production Prel (DEC)
- AUD: Retail Sales (DEC)
- CNY: NBS Manufacturing PMI (JAN)
Tuesday, Jan 31:
- JPY: Consumer Confidence (JAN)
- JPY: Housing Starts (DEC)
- EUR: Germany Retail Sales (DEC)
- EUR: Germany Unemployment Change (JAN)
- EUR: Germany GDP Growth Rate Flash (Q4)
- CHF: Retail Sales
- EUR: French Prelim CPI
- GBP: BoE Consumer Credit (DEC)
- GBP: Mortgage Approvals (DEC)
- EUR: GDP Growth Rate Flash (Q4)
- EUR: Germany Inflation Rate Prel (JAN)
- CAD: GDP Prel (NOV)
- USD: Employment Cost Index (Q4)
- USD: S&P/Case- Shiller Home Price (NOV)
- USD: Chicago PMI (JAN)
- USD: Consumer Confidence (JAN)
- NZD: Employment Change (Q4)
- NZD: Unemployment Rate (Q4)
- CNY: Caixin Manufacturing PMI (JAN)
Wednesday, Fed 01:
- GBP: Nationwide Housing Prices (JAN)
- EUR: CPI Flash (JAN)
- EUR: Unemployment Rate (DEC)
- USD: ADP Employment Change (JAN)
- USD: ISM Manufacturing PMI (JAN)
- USD: Fed Interest Rate Decision
- AUD: Building Permits (DEC)
Thursday, Feb 02:
- GBP: BoE Interest Rate Decision
- EUR: ECB Interest Rate Decision
- USD: Unit Labour Costs Prel (Q4)
- USD: Nonfarm Productivity Prel (Q4)
- USD: Factory Orders (DEC)
- CNY: Caixin Services PMI (JAN)
Friday, Feb 03:
- EUR: Final Services PMI
- GBP: Final Services PMI
- EUR: PPI (DEC)
- USD: Non-Farm Payrolls (JAN)
- USD: ISM Non-Manufacturing PMI (JAN)
Hãy cập nhật cho mình những sự kiện quan trọng nhất của thị trường ngoại hối trong tuần này bằng cách theo dõi Lịch kinh tế của AximTrade.
USD: Tập trung vào USD trước Báo cáo của Fed
Đồng đô la Mỹ đã phải đối mặt với những thách thức trong những tháng gần đây. Đồng tiền dự trữ toàn cầu đã chứng kiến sự sụt giảm khi lạm phát chậm lại củng cố ý kiến cho rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ sớm kết thúc chu kỳ thắt chặt của mình. Mùa đông ấm áp ở châu Âu cũng góp phần làm giảm lo ngại về khủng hoảng năng lượng và suy thoái kinh tế nghiêm trọng, từ đó củng cố đồng euro.
Ngoài ra, tác động của chương trình thắt chặt định lượng của Fed đã bị phản tác dụng bởi các hành động gần đây của Bộ Tài chính Hoa Kỳ. Đối mặt với một tranh chấp trần nợ khác, Kho bạc đã sử dụng dự trữ tiền mặt của mình tại Cục Dự trữ Liên bang, dẫn đến việc bơm thanh khoản trở lại thị trường. Động lực này đã giúp thúc đẩy mức tăng của “cổ phiếu meme” và các tài sản rủi ro khác, nhưng nó lại có tác động tiêu cực đến đồng đô la.
Khi Cục Dự trữ Liên bang đưa ra quyết định vào thứ Tư, Chủ tịch Powell và các đồng nghiệp của ông sẽ phải đánh giá các tín hiệu trái chiều khác nhau về nền kinh tế. Áp lực lạm phát dường như đang giảm dần, nhưng chủ yếu là do nhu cầu suy yếu và tăng trưởng kinh tế chậm lại. Tuy nhiên, thị trường lao động vẫn rất eo hẹp, và điều này gây lo ngại cho các nhà hoạch định chính sách rằng lạm phát có thể quay trở lại nếu thị trường việc làm vẫn thắt chặt. Do đó, Fed sẽ cần duy trì lập trường hạn chế cho đến khi họ thấy số liệu việc làm giảm đáng kể.
Các thị trường đã tính đến việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trong tuần này, vì vậy phản ứng của đồng đô la sẽ chủ yếu phụ thuộc vào tuyên bố của Chủ tịch Powell trong cuộc họp báo. Anh ta có thể bày tỏ sự không hài lòng với việc nới lỏng các điều kiện tài chính gần đây, vốn đã trở lại mức như khi Fed bắt đầu chu kỳ thắt chặt.
Hiện tượng này cản trở việc thực thi hiệu quả chính sách tiền tệ và có nguy cơ lạm phát quay trở lại, vì vậy Chủ tịch Powell có thể có lập trường kiên quyết chống lại nó. Thông điệp mạnh mẽ từ lãnh đạo Fed, nhấn mạnh rằng nhiệm vụ vẫn chưa hoàn thành, có thể sẽ có lợi cho đồng USD. Tuy nhiên, Cục Dự trữ Liên bang đưa ra quyết định dựa trên dữ liệu, vì vậy báo cáo việc làm vào thứ Sáu có thể có trọng lượng hơn. Các nhà phân tích dự đoán một báo cáo mạnh mẽ khác, với bảng lương phi nông nghiệp được dự đoán là 175.000 vào tháng Giêng. Tuy nhiên, các cuộc khảo sát kinh doanh của S&P Global cho thấy một triển vọng kém tích cực hơn, cảnh báo về việc tăng trưởng việc làm gần như ngừng lại.
Bất chấp những dấu hiệu cho thấy thị trường lao động đang hạ nhiệt, có thể còn quá sớm để nhận thấy bất kỳ điểm yếu đáng kể nào trong dữ liệu này vì số đơn xin trợ cấp thất nghiệp vẫn ở mức thấp. Mặc dù đã có báo cáo về việc sa thải hàng loạt nhưng nó vẫn chưa được phản ánh trong dữ liệu chính thức.
Thứ Sáu cũng sẽ chứng kiến việc công bố khảo sát phi sản xuất ISM cho tháng 1, điều này cũng có thể ảnh hưởng đến báo cáo kinh tế.
ECB và BoE tiến về phía trước
Ở châu Âu, tuần sẽ bắt đầu với ước tính ban đầu về GDP của Đức trong quý vừa qua vào thứ Hai. Số liệu lạm phát mới nhất của Đức sẽ được công bố vào thứ Ba, cùng với GDP của Khu vực đồng tiền chung châu Âu cho Q4. Số liệu lạm phát hàng tháng của Eurozone sẽ có vào thứ Tư. Điểm nổi bật trong tuần sẽ là quyết định của Ngân hàng Trung ương châu Âu vào thứ Năm. Các thị trường đã tính đến việc tăng lãi suất 50 điểm cơ bản, như được báo hiệu bởi tuyên bố của Tổng thống Lagarde về sự cần thiết phải tăng nửa điểm nhanh chóng. Kết quả là, tương tự như Fed, các nhà đầu tư sẽ chú ý đến cuộc họp báo.
Nền kinh tế Khu vực đồng tiền chung châu Âu đã bị tác động tích cực bởi thời tiết ấm hơn bình thường gần đây, điều này đã giúp xoa dịu những lo ngại về khả năng suy thoái do năng lượng và cũng giúp giảm bớt áp lực lạm phát.
Mặc dù vậy, các quan chức của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã nhấn mạnh sự cần thiết phải hành động mạnh mẽ để ngăn chặn lạm phát trở nên cố thủ. Do đó, kỳ vọng của thị trường là ECB sẽ tiếp tục tăng lãi suất vào mùa hè.
Mặt khác, nền kinh tế Vương quốc Anh đang đối mặt với nhiều thách thức hơn, gây khó khăn cho Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) cũng sẽ họp vào thứ Năm. Các cuộc khảo sát kinh doanh cho thấy nguy cơ suy thoái đang gia tăng do cuộc khủng hoảng chi phí sinh hoạt, lãi suất cao hơn và các cuộc đình công lan rộng của công nhân.
Tuy nhiên, lạm phát vẫn cao buộc BoE phải tiếp tục tăng lãi suất bất chấp nền kinh tế đang xấu đi. Các thị trường khác nhau về mức độ BoE sẽ tăng lãi suất trong tuần này, với xác suất 70% cho một động thái nửa điểm và 30% cơ hội cho một mức tăng nhỏ hơn, một phần tư điểm.
Kết quả quyết định của Ngân hàng Trung ương Anh về lãi suất trong tuần này có thể xoay quanh các dự báo kinh tế cập nhật về lạm phát và tăng trưởng. Một số thành viên của ngân hàng trung ương có thể ưu tiên những lo ngại về suy thoái trong khi những người khác có thể tập trung vào rủi ro lạm phát, dẫn đến một cuộc bỏ phiếu chia rẽ.
Triển vọng của đồng bảng Anh là không chắc chắn do nền kinh tế trong nước phải đối mặt với những thách thức và đồng tiền này có xu hướng gắn chặt với hoạt động của thị trường chứng khoán Mỹ, vốn có thể bị suy giảm do định giá cao và tăng trưởng thu nhập chậm lại.
Thu nhập và phát hành dữ liệu quan trọng khác
Trọng tâm của tuần này sẽ là việc mở cửa trở lại nền kinh tế của Trung Quốc, vì các nhà đầu tư sẽ được cập nhật về tình trạng của nó thông qua các cuộc khảo sát kinh doanh mới nhất vào thứ Ba.
Đồng đô la New Zealand dự kiến sẽ hoạt động tốt do suy đoán về việc RBNZ tăng lãi suất cao hơn Fed, chủ yếu là do thị trường việc làm mạnh mẽ của quốc gia. Do đó, số lượng việc làm Q4, được công bố vào thứ Tư, sẽ có tầm quan trọng đáng kể.
Ngoài ra, báo cáo việc làm của Canada cho tháng 1 sẽ được công bố vào thứ Sáu, cùng với dữ liệu của Hoa Kỳ. Cuối cùng, mùa thu nhập doanh nghiệp sẽ bắt đầu với việc các công ty công nghệ lớn như Apple, Google, Amazon và Meta công bố kết quả hàng quý của họ.
Tại sao bạn nên giao dịch ngoại hối trong thời kỳ suy thoái?
Trong thời kỳ suy thoái, tiền tệ có thể dễ biến động hơn và có thể mang lại nhiều cơ hội giao dịch hơn cho những người có thể điều hướng các điều kiện thị trường. Ngoài ra, nhiều nhà đầu tư có thể tìm cách đầu tư vào tiền tệ như một nơi trú ẩn an toàn trong thời kỳ kinh tế bất ổn. Điều này có thể dẫn đến tăng nhu cầu đối với một số loại tiền tệ nhất định, điều này có thể tạo ra cơ hội kiếm lợi nhuận tiềm năng cho các nhà giao dịch ngoại hối.
Hơn nữa, các ngân hàng trung ương có thể thực hiện các biện pháp chính sách tiền tệ như cắt giảm lãi suất hoặc nới lỏng định lượng, điều này cũng có thể ảnh hưởng đến giá trị tiền tệ và mang lại cơ hội giao dịch.
Tìm hiểu thêm về thông tin chi tiết của giao dịch ngoại hối trong thời kỳ suy thoái với hướng dẫn toàn diện này.
