Đó là một chặng đường gập ghềnh đối với nền kinh tế toàn cầu trong vài năm qua, khi các sự kiện bất ngờ đã định hình lại bối cảnh kinh tế và thay đổi triển vọng về lãi suất, lạm phát cũng như các khía cạnh kinh tế và tài chính khác nhau. Gần như chắc chắn rằng năm tới có thể sẽ chứng kiến tăng trưởng kinh tế yếu hơn, lạm phát thấp hơn và có thể là thời kỳ tăng lãi suất đã kết thúc. Suy thoái kinh tế đang cận kề, nền kinh tế Mỹ hiện đang đau đầu vì lãi suất cao và nền kinh tế châu Âu đang suy thoái. Mặt khác, các nền kinh tế châu Á đang hướng tới tăng trưởng.
Theo báo cáo của BIS, giao dịch ngoại hối bán lẻ đã tăng trưởng đáng kể, với khối lượng giao dịch trên thị trường ngoại hối toàn cầu đạt mức cao nhất mọi thời đại bất chấp sự biến động gia tăng. BIS báo cáo rằng các giao dịch trong tháng 4 đã tăng 14% so với cùng tháng năm ngoái, đạt 7,5 nghìn tỷ USD. Theo các nhà phân tích, chi phí giao dịch thấp hơn, khả năng tiếp cận trực tuyến tăng lên, cũng như sự phát triển của giao dịch di động, tất cả đều góp phần vào sự tăng trưởng này.
Xu hướng thị trường năm 2022
Nếu có một thuật ngữ thu hút sự chú ý của mọi người nhiều nhất vào năm 2022, thì đó có lẽ là ‘lạm phát’.
Trả lời câu hỏi của bà về việc liệu thế giới có rơi vào suy thoái hay không, Giám đốc điều hành Quỹ Tiền tệ Quốc tế Kristalina Georgieva cho biết: “Lạm phát đã được chứng minh là nghiêm trọng hơn nhiều so với chúng tôi dự đoán, nó là hậu quả của cuộc khủng hoảng ba chiều – một cuộc khủng hoảng đại dịch, chiến tranh và chi phí sinh hoạt – điều thúc đẩy lạm phát bằng cách tăng nhu cầu bồi thường từ cuối của nó.
Lạm phát đạt mức cao nhất trong nhiều thập kỷ vào năm 2022
Hầu hết các nền kinh tế tiên tiến trong nhóm G7 đã trải qua mức giá tiêu dùng cao nhất trong nhiều thập kỷ, mặc dù chúng vẫn ở dưới mức đỉnh của những năm 1970 khi xảy ra hai cú sốc dầu lớn. Hai phần ba trong số 29 quốc gia (69%) có lạm phát cao hoặc rất cao so với xu hướng 50 năm của họ. Vào tháng 9 năm 2022, 79% quốc gia có tỷ lệ lạm phát chỉ số giá tiêu dùng (CPI) trên 6%, mức cao nhất kể từ năm 2008, khi cuộc khủng hoảng tài chính tấn công nền kinh tế toàn cầu.
Vương quốc Anh đã chứng kiến mức lạm phát giá tiêu dùng cao nhất trong hơn 40 năm. Việc tăng giá hàng hóa có thể giao dịch là kết quả của sự phục hồi toàn cầu sau đại dịch vi-rút corona (COVID-19), bao gồm cả tác động của sự mất cân bằng trong thị trường sản phẩm và lao động. Giá khí đốt cũng tăng đáng kể trong giá lương thực và năng lượng trong năm nay, phần lớn là do xung đột Nga-Ukraine.
Sự phụ thuộc nhiều vào nguồn cung cấp khí đốt của Nga đã khiến giá năng lượng trở thành một yếu tố quan trọng hơn trong lạm phát ở Anh và Châu Âu. Lạm phát giá tiêu dùng phụ thuộc vào lượng chi tiêu tiêu dùng tương đối cho năng lượng và mức độ biến động giá năng lượng được chuyển cho người tiêu dùng.
Ở Pháp, Đức và Ý, năng lượng đóng vai trò quan trọng hơn trong lạm phát giá tiêu dùng so với ở Canada và Hoa Kỳ.
Tác động của cuộc xâm lược Ukraine của Nga đối với thị trường toàn cầu
Cuộc xâm lược của Nga vào Ukraine đã có tác động sâu sắc đến hạnh phúc của con người, trước hết và quan trọng nhất đối với chính người dân Ukraine, mà còn đối với thế giới nói chung.
“Cuộc chiến của Nga ở Ukraine là thủ phạm lớn nhất kéo kinh tế toàn cầu vào suy thoái”,
IMF Chief
Theo người đứng đầu Quỹ Tiền tệ Quốc tế, cuộc xâm lược Ukraine của Nga đã có tác động tiêu cực quá mức đối với nền kinh tế toàn cầu trong năm nay – và có khả năng sẽ tiếp tục như vậy vào năm 2023. Kristalina Georgieva nói với CNBC. Do hậu quả của cuộc chiến Ukraine, chi phí lương thực và năng lượng cũng tăng lên đáng kể, dẫn đến lạm phát đáng kể.
Để hạn chế giá cả tăng vọt, các ngân hàng trung ương như Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất mạnh mẽ, ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế. Một báo cáo của Quỹ Tiền tệ Quốc tế vào tháng 10 đã dự đoán rằng tăng trưởng toàn cầu sẽ giảm từ 3,2% vào năm 2022 xuống còn 2,7% vào năm 2023 do cuộc chiến ở Ukraine. Không có hồ sơ tăng trưởng yếu nào nữa kể từ năm 2001 ngoại trừ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu và giai đoạn cấp tính của đại dịch COVID-19.
Đã có một tuyên bố chung được đưa ra bởi chính phủ của nhóm các quốc gia lên án cuộc xâm lược đang diễn ra của Nga và yêu cầu nước này chấm dứt xung đột. Người ta dự đoán rằng suy thoái kinh tế sắp tới sẽ tồi tệ hơn nhiều so với dự kiến, xóa sạch 4 nghìn tỷ đô la khỏi sản lượng kinh tế toàn cầu vào năm 2026.
Chu kỳ thắt chặt từ các ngân hàng trung ương lớn
Thị trường tài chính toàn cầu đã tăng tốc vào năm 2022 khi các nhà đầu tư cố gắng đánh giá Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ và các ngân hàng trung ương lớn khác sẽ tăng lãi suất nhanh như thế nào và ở mức độ nào, trong khi lo lắng về sự chậm lại. trong tăng trưởng toàn cầu cũng đang gia tăng.
Ở nhiều quốc gia, tỷ lệ lạm phát đang ở mức cao nhất trong nhiều thập kỷ và áp lực đang vượt ra ngoài giá lương thực và năng lượng. Các nhà hoạch định chính sách đang hướng tới các chính sách chặt chẽ hơn để chế ngự lạm phát cao. Một số ngân hàng trung ương tại các thị trường mới nổi đã bắt đầu tăng lãi suất mạnh mẽ trong năm nay. Nó chỉ là tự nhiên. Các ngân hàng trung ương đã sử dụng chiến lược “bất cứ giá nào” để giảm lạm phát xuống mức mục tiêu của họ.
Tăng lãi suất mạnh Tăng lãi suất mạnh
Kể từ đầu chu kỳ này, 10 nền kinh tế phát triển lớn nhất đã tăng lãi suất tổng cộng là 2.165 điểm cơ bản (bps). Sau đây là so sánh quan điểm của các nhà hoạch định chính sách từ diều hâu đến ôn hòa.
1. Mỹ
Tại Mỹ, chu kỳ tăng lãi suất năm 2022 là nhanh nhất, nhanh gần gấp đôi chu kỳ 1988-89. Lãi suất quỹ của Fed đứng ở mức 4,50%, cao nhất kể từ năm 2007.
Mặc dù Fed đã bị chỉ trích vì tăng lãi suất mạnh mẽ, lý do của ngân hàng trung ương là những thay đổi chính sách lớn có thể mất tới ba năm để có hiệu lực. Các quan chức Fed hy vọng sẽ ngăn chặn lạm phát gia tăng bằng cách tăng lãi suất sớm và dần dần. Tuy nhiên, một nền kinh tế suy yếu đã thúc đẩy đồn đoán rằng Fed sẽ sớm tạm dừng việc thắt chặt tiền tệ mạnh mẽ, đẩy đồng đô la xuống từ mức cao nhất trong hai thập kỷ gần đây.
2. khu vực đồng euro
Vào tháng 7, Ngân hàng Trung ương châu Âu đã công bố lần tăng lãi suất đầu tiên sau 11 năm, tăng lãi suất thêm nửa điểm. Để chống lạm phát cao, các nhà hoạch định chính sách tại Ngân hàng Trung ương châu Âu đã đồng ý rằng chính sách tiền tệ nên được bình thường hóa và thắt chặt ngay cả khi suy thoái nông.
Các nhà hoạch định chính sách của ECB đã tăng lãi suất cơ bản trong tháng 12 lên 50 điểm cơ bản, sau đợt tăng 75 điểm cơ bản vào tháng 10, đưa chi phí đi vay lên mức cao nhất kể từ đầu năm 2009 ở mức 2,50%, với các quyết định chính sách tiền tệ phụ thuộc vào dữ liệu và được đưa ra từng cuộc họp.
3. Anh Quốc
Trong cuộc họp tháng 12, Ngân hàng Anh đã tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản lên 3,50%, mức tăng lãi suất lớn nhất trong 33 năm, làm tăng chi phí đi vay lên mức cao nhất kể từ cuối năm 2008. Ngoài ra, ngân hàng trung ương cho biết sẽ tiếp tục tăng lãi suất lãi suất ngân hàng có thể cần thiết để duy trì lạm phát ở mức dưới mức được định giá trên thị trường tài chính.
Suy thoái kinh tế sẽ ngắn hơn nếu Ngân hàng Trung ương Anh không tăng lãi suất hơn nữa – với một phần tư tăng trưởng dương ở giữa, và sản lượng lỗ lũy kế khoảng 1,7%.
4. Canada
Từ tháng 2 năm 2022 đến tháng 12 năm 2022, Ngân hàng Canada đã nhanh chóng tăng lãi suất chính sách từ 0,25% lên 4,25%, khiến lãi suất cơ bản cũng như lãi suất thế chấp tăng. Một trong những đợt tăng lãi suất mạnh mẽ nhất của Canada được thúc đẩy bởi tỷ lệ lạm phát cao, 6,7% vào tháng 3 năm 2022 và 6,9% vào tháng 10 năm 2022.
Vào ngày 7 tháng 12 năm 2022, Ngân hàng Trung ương Canada thông báo tăng lãi suất 0,50% để kết thúc một năm đầy ắp sự kiện. Đây là lần tăng lãi suất thứ bảy trong năm nay đối với Ngân hàng Canada, hiện có lãi suất chính sách ở mức 4,25%. Với việc ngân hàng trung ương tăng lãi suất +0,50% vào cuối năm, một số dấu hiệu cho thấy chúng ta có thể sắp kết thúc chu kỳ.
5. New Zealand
Bất chấp những dự báo rằng New Zealand sẽ rơi vào suy thoái vào năm 2023, ngân hàng trung ương đã tăng lãi suất tiền mặt chính thức thêm 75 điểm cơ bản lên 4,25% vào ngày 23 tháng 11 năm 2022. Đây là chu kỳ tăng lãi suất lớn nhất trong lịch sử của New Zealand, khi ngân hàng trung ương nỗ lực nhằm kiềm chế tỷ lệ lạm phát 7,2% của đất nước.
Đã tăng lãi suất tiền mặt 9 lần liên tiếp kể từ tháng 10 năm 2021, RBNZ hiện đang thắt chặt chính sách mạnh mẽ nhất kể từ năm 1999, đưa lãi suất lên mức cao nhất kể từ tháng 1 năm 2009.
6. Úc
Vào tháng 12 năm 2022, ngân hàng trung ương Úc đã tăng lãi suất lên mức cao nhất trong 10 năm, khiến những người nắm giữ thế chấp dễ bị tổn thương hơn trước tình trạng giá cả tăng cao. Kể từ tháng 5, sáu lần tăng trước đó đã làm tăng chi phí thế chấp trung bình lên hơn 1.000 đô la Úc ($672).
Người ta cho rằng lãi suất sẽ tăng hơn nữa trong những tháng tới, nhưng không có lộ trình định trước. Kể từ tháng 5, RBA đã tăng lãi suất mỗi tháng cộng dồn 250 điểm cơ bản, đẩy lãi suất cơ bản lên mức cao nhất trong 9 năm.
7. Nhật
Ngân hàng Nhật Bản là ngân hàng trung ương ôn hòa duy nhất trong số các ngân hàng trung ương lớn, giữ lãi suất trái phiếu chuẩn ở mức thấp và tuân thủ nguyên tắc chính sách ôn hòa của mình.
Đồng yên đã suy yếu mạnh do khoảng cách ngày càng lớn giữa lợi suất của Nhật Bản và những nơi khác, khiến chính quyền Nhật Bản phải can thiệp để ổn định tiền tệ. Theo ý kiến của các nhà hoạch định chính sách, việc can thiệp vào cả thị trường tiền tệ và trái phiếu không có gì mâu thuẫn.
Suy thoái kinh tế có cận kề?
Rất khó để dự đoán suy thoái trước khi chúng xảy ra. Thông thường, vào thời điểm một cuộc suy thoái được công bố, những tác động tồi tệ nhất của nó đối với thị trường đã qua đi.
Hiện tại, đây là thời điểm quan trọng đối với nền kinh tế toàn cầu: tỷ lệ lạm phát đang ở mức cao nhất trong nhiều thập kỷ, các ngân hàng trung ương đang theo đuổi các chu kỳ thắt chặt với mức độ quyết liệt nhất mà họ từng trải qua trong nhiều thế hệ và một cuộc suy thoái hiện đang ngày càng được dự đoán sẽ xảy ra trong Mỹ và Châu Âu. Nhiều người tin rằng năm 2023 sẽ là năm tăng trưởng toàn cầu tồi tệ thứ ba kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2009 và đại dịch năm 2020. Nhưng chúng ta chắc chắn đến mức nào về suy thoái?
Không thể phủ nhận các điều kiện kinh tế toàn cầu đã bị ảnh hưởng bởi đại dịch Covid-19. Và ngay khi nền kinh tế đang vật lộn để phục hồi sau điều này, mọi thứ trở nên tồi tệ hơn khi chiến tranh Nga-Ukraine nổ ra. Do hai yếu tố này kết hợp với nhau, nền kinh tế toàn cầu dự kiến sẽ bước vào một cuộc suy thoái nhẹ vào năm 2023. Hơn nữa, khi Fed tiếp tục tăng lãi suất trong nỗ lực chống lại lạm phát cao nhất trong 40 năm qua, nhiều nhà phân tích dự đoán suy thoái kinh tế sẽ xảy ra nhiều hơn. rất có thể.
Theo các nhà kinh tế, một cuộc suy thoái có khả năng xảy ra cao hơn 63% trong 12 tháng tới, tăng từ mức 49% trong tháng Bảy. Đây là lần đầu tiên cuộc khảo sát đặt xác suất trên 50% kể từ khi cuộc suy thoái kinh tế gần đây nhất kết thúc vào tháng 7 năm 2020. Dưới đây là 5 cách thiết thực mà một nhà giao dịch có thể sống sót sau cuộc suy thoái.
Mặc dù thực tế là một cuộc suy thoái toàn cầu được dự đoán vào năm 2023, nhưng không thể dự đoán được mức độ nghiêm trọng của nó hoặc nó sẽ kéo dài bao lâu. Mặc dù các loại suy thoái đều gây đau đớn theo cách riêng của chúng, nhưng không phải tất cả đều nghiêm trọng như cuộc Đại suy thoái 2007-09.
Làm thế nào để một cuộc suy thoái được xác định?
Mặc dù đã có một số xu hướng tiêu cực trong nền kinh tế trong năm nay, NBER tin rằng sự mở rộng kinh tế hiện tại vẫn đang tiếp diễn. Bất chấp thực tế là GDP đã giảm trong hai quý liên tiếp, các nhà tuyển dụng đang bổ sung thêm lao động với tốc độ ấn tượng.
Thay vì tập trung vào một số bộ phận của nền kinh tế, NBER đang mong đợi một sự suy giảm nghiêm trọng trên diện rộng; điều này đặc biệt rõ ràng trong thị trường lao động. Hơn nữa, một sự suy giảm thường phải kéo dài ít nhất một vài tháng.
Cuộc suy thoái Covid gần đây là một ngoại lệ đáng chú ý. Mặc dù vậy, NBER phải linh hoạt trong các định nghĩa của mình vì mức độ nghiêm trọng và quy mô của sự suy giảm. NBER phải đảm bảo rằng từng tiêu chí trong số ba tiêu chí của nó – độ sâu, độ lan tỏa và thời lượng – đã được đáp ứng trước khi đưa ra kết luận.
Đô la Mỹ duy trì sự thống trị vào năm 2022
Đồng đô la Mỹ, đã tăng lên mức cao nhất trong nhiều năm so với các loại tiền tệ khác, chẳng hạn như đồng euro và đồng yên, và tiếp tục là đồng tiền thống trị vào năm 2022. Khoảng 88% tất cả các giao dịch tiền tệ được thực hiện bằng đồng đô la Mỹ, đồng đô la Mỹ chưa thay đổi nhiều trong thập kỷ qua. Tuy nhiên, tỷ trọng của đồng euro đã giảm từ 32% xuống còn khoảng 31% trong ba năm qua.
Mặc dù mọi thứ đang trở nên kỳ lạ trong nền kinh tế Hoa Kỳ ngay bây giờ, nhưng đồng đô la Mỹ mạnh lên đã trở thành một khoản đầu tư tốt hơn so với hầu hết các loại tiền tệ khác do nhiều yếu tố.
Kenneth Rogoff, giáo sư kinh tế tại Đại học Harvard và là cựu nhà kinh tế trưởng của Quỹ Tiền tệ Quốc tế, cho biết Cục Dự trữ Liên bang đang tăng lãi suất nhanh hơn các nước lớn khác. Sau khi giữ lãi suất gần bằng 0 trong đại dịch, ngân hàng trung ương bắt đầu tăng lãi suất vào tháng 3 và hiện họ đã nhiều lần tăng 3/4 điểm phần trăm. Lãi suất cao hơn làm cho đồng đô la hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư vì họ có thể kiếm được lợi nhuận cao hơn.
Nơi trú ẩn an toàn Đô la Mỹ
Môi trường theo chu kỳ hiện tại khiến việc bảo vệ danh mục đầu tư trở thành mối quan tâm lớn đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư, vì Covid-19, lạm phát, tăng lãi suất và xung đột châu Âu đều tạo ra sự không chắc chắn trong nền kinh tế toàn cầu. Các nhà đầu tư thông minh thường khôi phục lại các tài sản trú ẩn an toàn như một hàng rào để bù đắp rủi ro trong danh mục đầu tư tài chính của họ trong thời kỳ nền kinh tế suy thoái, chẳng hạn như chúng ta đang trải qua ngày nay. Trong thời kỳ khủng hoảng tài chính và giữa sự suy giảm của các tài sản truyền thống, các nhà đầu tư bị thu hút bởi các tài sản trú ẩn an toàn!
Vassili Serebriakov, một nhân viên ngân hàng đầu tư của UBS, cho biết đồng đô la đóng vai trò như một “nơi trú ẩn an toàn”. Khi các nhà đầu tư lo ngại về nền kinh tế toàn cầu, họ sẽ bỏ tiền vào các tài sản an toàn hơn như trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ. Do đó, đồng tiền đã tăng giá trị.
Đồng đô la Mỹ (USD) nổi tiếng là đồng tiền trú ẩn an toàn vì nền kinh tế Hoa Kỳ mạnh nhất thế giới. Trong suốt vài thập kỷ qua, lãi suất và tỷ giá hối đoái đã được duy trì ổn định. Hơn nữa, vì USD là đồng tiền dự trữ toàn cầu hàng đầu nên nó được sử dụng trong nhiều giao dịch kinh doanh toàn cầu và không bị ảnh hưởng bất lợi bởi những bất ổn trong nước hoặc quốc tế.
Trên hết, đồng đô la có mức thanh khoản cao nhất trên thị trường ngoại hối, vì vậy các nhà giao dịch dễ dàng chuyển đổi tài sản của họ thành đô la. Biểu đồ dưới đây cho thấy hiệu suất của đồng đô la Mỹ trong mười năm qua, được đo bằng chỉ số đô la Mỹ.
Đồng đô la Mỹ mạnh hơn gây gánh nặng cho nền kinh tế toàn cầu như thế nào?
Khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ chống lại lạm phát trong nước với lãi suất cao hơn, các quốc gia khác đang gặp khó khăn sâu sắc với giá cả tăng cao, các khoản thanh toán nợ phình to và rủi ro suy thoái kinh tế gia tăng.
Khi đồng đô la mạnh lên, lãi suất ngắn hạn và dài hạn ở Mỹ tăng lên, cùng với căng thẳng thị trường toàn cầu hoặc chuyến bay đến đồng đô la do sự an toàn được nhận thức của nó,” theo Maurice Obstfeld, một thành viên cao cấp tại Viện Kinh tế Quốc tế Peterson. “Có một sự chậm lại ở các nền kinh tế phát triển ở khắp mọi nơi do điều kiện tài chính chặt chẽ hơn.”
Các chỉ số đồng đô la theo trọng số thương mại đã tăng 10% kể từ năm 2002, trong khi các thước đo của các thị trường mới nổi chỉ tăng 3,7% trong năm nay và vẫn ở dưới mức đỉnh sau đại dịch vào năm 2020. Đó là bởi vì “sức mạnh của đồng đô la không chỉ phản ánh kỳ vọng về các quỹ của Fed tăng lãi suất trong năm nay – có nghĩa là nhu cầu nhiều hơn đối với tài sản có thu nhập cố định của Hoa Kỳ – nhưng cũng có rủi ro suy thoái kinh tế toàn cầu phát sinh từ lãi suất chính sách cao hơn trên toàn thế giới so với dự kiến trước đây.
Đồng đô la Mỹ có ảnh hưởng lớn đến tài chính và thương mại toàn cầu. Bất kể họ ở đâu, các tập đoàn đa quốc gia và tổ chức tài chính sử dụng đồng đô la làm tiền tệ dự trữ của thế giới để định giá hàng hóa và thanh toán các tài khoản. Giá năng lượng và thực phẩm có xu hướng được xác định bằng đô la trên thị trường toàn cầu. Tương tự như vậy, nhiều quốc gia đang phát triển nợ các quốc gia phát triển.
Một nghiên cứu của Quỹ Tiền tệ Quốc tế cho thấy khoảng 40% giao dịch toàn cầu được thực hiện bằng đô la, cho dù chúng có liên quan đến Hoa Kỳ hay không.
Nói cách khác, mỗi khi chủ tịch Fed Jerome Powell đề cập đến quyết định lãi suất tiếp theo của ngân hàng trung ương, ông ấy đang làm tăng chi phí đi vay của toàn thế giới.
Đã có một tác động đặc biệt đau đớn đối với các nền kinh tế mới nổi với số dư nợ lớn bằng đồng đô la. Gần đây, Argentina đã cấm 31 mặt hàng nhập khẩu mà nước này cho là không cần thiết, bao gồm cả du thuyền và rượu whisky. Giá lương thực tại nền kinh tế lớn nhất châu Phi đã tăng gần 20% mỗi năm do đồng naira, đồng nội tệ của Nigeria, mất giá. Chi phí trả nợ nước ngoài của Sri Lanka cũng tăng vọt kể từ khi nước này vỡ nợ vào tháng Năm.
Doanh thu sàn giao dịch ngoại hối nhảy vọt vào năm 2022
Ngoại hối OTC vượt 7 nghìn tỷ đô la
Khối lượng giao dịch hàng ngày trên thị trường ngoại hối OTC đạt 7,5 nghìn tỷ USD trong năm nay. Theo khảo sát doanh thu ngoại hối OTC mới nhất của BIS được công bố vào tháng 10 năm 2022, khối lượng giao dịch ngoại hối đã tăng 14%, so với mức 6,6 nghìn tỷ USD được ghi nhận ba năm trước đó. Theo khảo sát, doanh thu trong giao dịch FX OTC thuộc hàng thấp nhất kể từ năm 2004.
Giao dịch hoán đổi ngoại hối và thị trường giao ngay vẫn là động lực chính cho doanh thu ngoại hối toàn cầu. Điểm ngoại hối chiếm 28% hay 2,1 nghìn tỷ đô la mỗi ngày. Các giao dịch hoán đổi ngoại hối, công cụ được giao dịch nhiều nhất, có tỷ trọng lớn hơn trong giao dịch toàn cầu, tăng từ 49% lên 51% trong năm nay, với doanh thu toàn cầu là 3,8 nghìn tỷ USD mỗi ngày. Trong khi đó, quyền chọn ngoại hối chiếm 4% và cổ phiếu hợp đồng kỳ hạn hoàn toàn vẫn ở mức 15% vào năm 2022, không thay đổi so với cuộc khảo sát trước.
Sự gia tăng lớn trong giao dịch giữa các đại lý được cho là phản ánh sự biến động gia tăng trên thị trường tiền tệ, hiện chiếm 46% doanh thu toàn cầu trên thị trường ngoại hối, tăng từ 38%. Doanh thu của các tổ chức tài chính khác đã giảm xuống 48% doanh thu toàn cầu, từ mức 55% vào năm 2019.
Mặt khác, tỷ lệ khách hàng phi tài chính vẫn ở mức giảm, giảm từ 7% xuống 6% vào năm 2022.
Hoạt động kinh doanh ngoại hối vẫn tập trung ở 5 trung tâm tài chính lớn trên thế giới; Hoa Kỳ, Vương quốc Anh, Singapore, Nhật Bản và Đặc khu Hành chính Hồng Kông. Nói chung, họ chia sẻ 78% tổng giao dịch ngoại hối toàn cầu. Tuy nhiên, Vương quốc Anh vẫn là trung tâm ngoại hối, đóng góp 38% doanh thu toàn cầu, mặc dù giảm từ 43% ba năm trước đó. Giao dịch xuyên biên giới chiếm 62% trong doanh thu ngoại hối toàn cầu vào tháng 4 năm 2022, tăng từ mức 56% vào năm 2019.
USD duy trì sự thống trị trên thị trường ngoại hối
Không có gì ngạc nhiên khi đồng đô la Mỹ vẫn là đồng tiền được giao dịch hàng đầu thế giới với tỷ lệ chi phối hơn 88% trong tất cả các giao dịch toàn cầu, không thay đổi so với cuộc khảo sát trước. Ở vị trí thứ hai, là đồng Euro với tỷ trọng toàn cầu là 30,5% vào tháng 4 năm 2022. Mặc dù tỷ lệ trượt dốc từ mức 32% được báo cáo vào năm 2019, đồng euro vẫn tiếp tục là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên toàn thế giới. Tỷ lệ của đồng yên Nhật và bảng Anh không thay đổi ở mức lần lượt là 17% và 13%.
Bước nhảy vọt lớn là đối với đồng Nhân dân tệ của Trung Quốc, ghi nhận mức tăng lớn nhất khi trở thành đồng tiền được giao dịch nhiều thứ năm, từ vị trí thứ 8 vào năm 2019. Tỷ trọng của đồng Nhân dân tệ Trung Quốc đã tăng từ 4% lên 7% vào tháng 4 năm 2022.
Tăng trưởng mạnh mẽ ở các thị trường mới nổi
Cách đây không lâu, các thị trường mới nổi hoạt động tốt hơn các thị trường phát triển. Trong giai đoạn tăng trưởng nhanh chóng gần đây, các thị trường mới nổi đã chiếm tỷ trọng ngày càng tăng trong GDP toàn cầu, phần lớn là do Tây Âu phải trả giá. Có một hiệu suất đặc biệt nổi bật ở các thị trường mới nổi châu Á; cùng với sự trỗi dậy thần tốc của Trung Quốc, đặc biệt là Ấn Độ, Hàn Quốc và Indonesia cũng có một năm khá khởi sắc.
Các thị trường mới nổi đã trải qua sự tăng trưởng mạnh mẽ trên diện rộng vì nhiều lý do bao gồm nguồn lao động giá rẻ lớn, kết hợp với sản xuất sử dụng nhiều tài nguyên.
Rất nhiều tăng trưởng kinh tế của Mỹ Latinh có thể được giải thích bằng việc xuất khẩu các sản phẩm sản xuất chi phí thấp sang Bắc Mỹ hoặc xuất khẩu hàng hóa sang Trung Quốc. Sự mở rộng quy mô lớn của EU vào giữa những năm 2000 đã dẫn đến tăng trưởng dựa vào xuất khẩu mạnh mẽ hơn ở trung và đông Âu khi các nền kinh tế này hội nhập vào chuỗi cung ứng Tây Âu.Rất nhiều tăng trưởng kinh tế của Mỹ Latinh có thể được giải thích bằng việc xuất khẩu các sản phẩm sản xuất chi phí thấp sang Bắc Mỹ hoặc xuất khẩu hàng hóa sang Trung Quốc. Sự mở rộng quy mô lớn của EU vào giữa những năm 2000 đã dẫn đến tăng trưởng dựa vào xuất khẩu mạnh mẽ hơn ở trung và đông Âu khi các nền kinh tế này hội nhập vào chuỗi cung ứng Tây Âu.
Các nền kinh tế mới nổi hoạt động tốt nhất
Thông thường, các thị trường mới nổi sẽ có tin xấu khi lãi suất tăng ở Mỹ và châu Âu, đồng đô la mạnh lên và thị trường trở nên biến động, khiến các nhà đầu tư lo ngại rủi ro. Tuy nhiên, một số trong số đó đang duy trì tương đối tốt và dự kiến sẽ vượt trội so với các thị trường phát triển trong tương lai gần. Hơn nữa, các thị trường mới nổi hiện đang thúc đẩy hơn một nửa tăng trưởng kinh tế toàn cầu.
Nhu cầu mạnh mẽ đối với dầu thô và các kim loại như đồng và niken đã mang lại lợi ích cho các nhà sản xuất hàng hóa, trong đó có Indonesia. Một số ngân hàng trung ương ở thị trường mới nổi đã chủ động hơn Cục Dự trữ Liên bang trong việc chống lạm phát, chẳng hạn như ở Brazil. Căng thẳng giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc, cũng như cuộc chiến ở Ukraine, có lợi cho Ấn Độ và Indonesia do các xu hướng cấu trúc.
Trong số các thị trường mới nổi, các nhà quản lý quỹ cho rằng Ấn Độ sẽ thay thế Trung Quốc trở thành nền kinh tế lớn thứ ba thế giới vào năm 2030, theo Capital Economics. Trong những tháng gần đây, các nhà đầu tư nước ngoài đã mua cổ phiếu ở Ấn Độ với số lượng lớn.
Trên toàn cầu, khoảng 30% sản lượng đến từ các quốc gia BRIC (Braxin, Nga, Ấn Độ và Trung Quốc). Đã có một số lợi nhuận ngoạn mục từ các quốc gia này trong những năm qua. Các thị trường mới nổi sau đây cũng đang trong giai đoạn mới nổi: Mexico, Hàn Quốc, Colombia, Indonesia, Ai Cập, Thổ Nhĩ Kỳ và Nam Phi. Giá trị kết hợp của Ấn Độ, Indonesia và Brazil chiếm chưa đến một phần tư chỉ số thị trường mới nổi rộng lớn hơn.
Ấn Độ là ‘Ngôi sao’ trong số các nền kinh tế thị trường mới nổi
Ấn Độ có vị thế tốt hơn để vượt qua những cơn gió ngược toàn cầu so với các nền kinh tế lớn mới nổi khác. Báo cáo mới của Ngân hàng Thế giới tiết lộ.
Theo Bản cập nhật Phát triển Ấn Độ mới nhất của Ngân hàng Thế giới, một ấn phẩm hàng đầu của tổ chức này, nền kinh tế Ấn Độ đã thể hiện khả năng phục hồi bất chấp môi trường bên ngoài đầy thách thức. Trong khi môi trường toàn cầu đang xấu đi, báo cáo có tiêu đề “Điều hướng cơn bão” cho thấy nền kinh tế Ấn Độ có vị thế tương đối tốt để vượt qua tác động lan tỏa toàn cầu so với hầu hết các thị trường mới nổi khác.
Trong năm 2022-23, nền kinh tế Ấn Độ sẽ có mức tăng trưởng thấp hơn so với năm 2021-22 do chính sách tiền tệ thắt chặt, tăng trưởng toàn cầu chậm lại và giá cả hàng hóa cao hơn. Tuy nhiên, Ấn Độ dự kiến sẽ ghi nhận tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ trong những năm tới, bất chấp những thách thức này, nhờ nhu cầu nội địa mạnh mẽ.
Ông Auguste Tano Kouame, Giám đốc Quốc gia của Ngân hàng Thế giới tại Ấn Độ cho biết: “Mặc dù môi trường bên ngoài đang xấu đi, nền kinh tế Ấn Độ vẫn kiên cường và nền tảng kinh tế vĩ mô của nước này mạnh hơn so với các nền kinh tế thị trường mới nổi khác”.
Bước nhảy vọt trong AI & Giao dịch tự động
Hệ thống giao dịch tự động là các công cụ thực hiện giao dịch dựa trên các quy tắc đặt trước để vào và thoát giao dịch. Một thực tế nổi tiếng là giao dịch tự động đã được sử dụng phổ biến trên thị trường chứng khoán trong một thời gian dài. Một nghiên cứu do JPMorgan thực hiện vào năm 2020 đã tiết lộ rằng hơn 60% trong số hơn 10 triệu đô la giao dịch được thực hiện bằng thuật toán và các giao dịch được thực hiện bằng AI dự kiến sẽ đạt 19 tỷ đô la vào năm 2024.
Tuy nhiên, thị trường chứng khoán không phải là thị trường duy nhất được hưởng lợi từ AI và Giao dịch tự động, thị trường Forex cũng đang chứng kiến một bước nhảy vọt trong giao dịch AI. Ngoại hối vẫn là thị trường lớn nhất trị giá ước tính 1,93 nghìn tỷ đô la với 7,5 nghìn tỷ đô la được giao dịch hàng ngày. Giao dịch chi phí thấp, nhiều loại tài sản, tính thanh khoản cao và sự phát triển không ngừng của công nghệ đã mở ra cơ hội cho nhiều nhà giao dịch bán lẻ mới muốn thử sức mình trên thị trường.
Các nhà giao dịch ngoại hối đã dựa vào AI để giúp giảm thiểu rủi ro đồng thời tối đa hóa lợi nhuận. Giờ đây, các nhà giao dịch bán lẻ hoặc thậm chí là người mới bắt đầu được khuyến khích và nên cân nhắc sử dụng Hệ thống Giao dịch Tự động vì nó đã trở nên dễ tiếp cận hơn. Sự gia tăng sử dụng và mức độ phổ biến của nó có thể được đóng góp bởi một số yếu tố dưới đây:
- Tính khả dụng: Khi nói đến giao dịch bot, mọi người thường nghĩ rằng họ cần phải viết các thuật toán của riêng mình với mã phức tạp nhưng hiện tại thì không còn như vậy nữa. Ngày nay, các nhà giao dịch có thể dễ dàng truy cập hệ thống giao dịch tự động thông qua các cộng đồng giao dịch, diễn đàn hoặc thậm chí một số trang web môi giới ngoại hối trực tuyến, họ chỉ cần chọn từ một loạt các bot có sẵn đã được các chuyên gia viết mã và chia sẻ công khai, thường phải trả phí, để tải xuống và sử dụng.
- Dễ cài đặt: Metatrader 4 và 5 đã thực sự cách mạng hóa việc sử dụng Hệ thống giao dịch tự động trong giao dịch ngoại hối. Tất cả những gì nhà giao dịch cần làm với bot mới mua của họ là đặt mã vào thư mục thích hợp và sau đó chạy mã trong vòng chưa đầy 5 phút. Không yêu cầu các bước phức tạp, vì vậy bất kỳ ai cũng có thể sử dụng ngay cả khi có ít kiến thức về máy tính.
- Tiết kiệm thời gian: Việc sử dụng giao dịch trực tuyến AI giúp loại bỏ nhu cầu dành nhiều thời gian để phân tích thị trường để đi trước đối thủ, mang lại trải nghiệm giao dịch thực tế cho các nhà giao dịch.
AI và Hệ thống giao dịch tự động có thể được coi là tương lai của giao dịch ngoại hối với nhiều lợi ích cho các nhà giao dịch ngoại hối khi công nghệ ngày càng phát triển. kinh nghiệm sử dụng Hệ thống giao dịch tự động.
Sức hấp dẫn về tiền điện tử vẫn tiếp tục
Cuộc đua tạo ra các loại tiền kỹ thuật số phổ biến
Tiền không chỉ được in hoặc đúc nữa. Chúng ta đang sống trong thời đại ngày càng kỹ thuật số và nhiều ngân hàng trung ương trên thế giới đang xem xét phát hành các loại tiền kỹ thuật số của riêng họ.
Một loại tiền kỹ thuật số chỉ đơn giản là một phiên bản kỹ thuật số của tiền chứ không phải là tiền vật lý. Tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương là phiên bản kỹ thuật số của tiền tệ vật chất của quốc gia – chẳng hạn như đồng đô la kỹ thuật số, euro, bảng Anh hoặc nhân dân tệ. Điều này có nghĩa là “10 đô la của một loại tiền kỹ thuật số của Hoa Kỳ sẽ luôn có cùng giá trị với tờ 10 đô la”. Các cuộc thảo luận về việc ngân hàng trung ương phát hành và quản lý các loại tiền kỹ thuật số để quản lý tiền tệ, nguồn cung tiền và chính sách tiền tệ của một quốc gia vẫn đang được tranh luận.
Các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương an toàn như thế nào?
Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) dự kiến sẽ giới thiệu đồng euro kỹ thuật số trên 27 quốc gia thành viên vào giữa thập kỷ này, mô tả tiền của ngân hàng trung ương là “tiền không rủi ro được nhà nước đảm bảo”.
Vì CBDC được gắn với đồng tiền quốc gia của một quốc gia nên chúng không có tính biến động như các loại tiền kỹ thuật số do tư nhân phát hành như Bitcoin, Ether (Ethereum) và XRP. Theo Cục Dự trữ Liên bang, CBDC sẽ là “tài sản kỹ thuật số an toàn nhất có sẵn cho công chúng, không có rủi ro tín dụng hoặc thanh khoản”.
Các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương hoạt động như thế nào?
Theo các ngân hàng trung ương, CBDC có thể được sử dụng để thanh toán kỹ thuật số cho mọi thứ, cho phép mọi người sử dụng ít tiền mặt hơn. Các loại tiền kỹ thuật số này có thể được giữ dưới dạng tài khoản hoặc mã thông báo điện tử với ngân hàng trung ương. Thiết bị di động, thẻ trả trước hoặc các dạng ví kỹ thuật số khác có thể được sử dụng để lưu trữ các mã thông báo điện tử này. CBDC cũng có thể được sử dụng bởi các doanh nghiệp và tổ chức tài chính khác. Thay vì thay thế tiền mặt vật chất, một loại tiền kỹ thuật số sẽ bổ sung cho nó.
Có bao nhiêu quốc gia đang xem xét các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương?
Khoảng 100 quốc gia đã bày tỏ sự quan tâm đến CBDC, theo Công cụ theo dõi tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương của Hội đồng Đại Tây Dương.
Nigeria ở Châu Phi và Jamaica ở Caribê là một trong những quốc gia đã tung ra các loại tiền kỹ thuật số của riêng họ. Vào tháng 10 năm 2020, Bahamas trở thành quốc gia đầu tiên trên thế giới tung ra một loại tiền kỹ thuật số được hỗ trợ bởi ngân hàng trung ương, được gọi là Sand Dollar. Đến năm 2023, Trung Quốc dự kiến sẽ ra mắt CBDC của mình.
Một số quốc gia thuộc G20 – bao gồm Nhật Bản, Ấn Độ, Nga và Hàn Quốc – đang khám phá các loại tiền kỹ thuật số do ngân hàng trung ương của họ phát hành. Cả Hoa Kỳ và Vương quốc Anh đều đang nghiên cứu CBDC, nhưng chưa cam kết giới thiệu bất kỳ loại nào.
Các báo cáo từ Reuters chỉ ra rằng các ngân hàng trung ương của Thụy Điển và Na Uy đã bắt đầu một dự án với Ngân hàng Thanh toán Quốc tế để thử nghiệm các loại tiền kỹ thuật số cho thanh toán và chuyển tiền quốc tế vào tháng 9 năm 2022. Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ đã triển khai thí điểm đầu tiên cho đồng Rupee kỹ thuật số bán lẻ (e₹ -R) vào ngày 01 tháng 12 năm 2022. Các ngân hàng sẽ phân phối e-rupee, đồng tiền này sẽ có cùng giá trị như tiền giấy và tiền xu vật chất.
Tiền điện tử sụp đổ trong năm 2022
Mùa đông tiền điện tử
Tiền điện tử đã chứng kiến một trong những đợt giảm giá lớn nhất trong những năm qua. Trong sáu tháng đầu năm 2022, sự sụp đổ của TerraUSD và Luna đã gây ra sự sụt giảm nghiêm trọng đối với mọi loại tiền điện tử lớn. Bây giờ chúng ta đang ở cuối năm và một rào cản lớn khác đã đến với thị trường tiền điện tử khi 2 sàn giao dịch tiền điện tử lớn đã nộp đơn xin phá sản vào tháng 11 với nhiều công ty tiền điện tử hiện đang ở trong tình trạng tài chính tồi tệ, bao gồm cả mất khả năng thanh toán.
Bitcoin, loại tiền điện tử phổ biến nhất, đã giảm xuống dưới 16.000 đô la vào tháng 11, chỉ một năm sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại là 69.000 đô la vào năm 2021 và hiện đang giao dịch ở mức thấp hơn 80%. Các loại tiền điện tử lớn khác cũng chứng kiến giá giảm mạnh, vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu giảm 63,96% trong năm nay (Theo coingecko). Sự cố tiền điện tử này đã được các nhà đầu tư lừa đảo một cách nổi tiếng là “mùa đông tiền điện tử”.
Đọc thêm: Đây có phải là thời điểm thích hợp để giao dịch tiền điện tử không?
Sự sụp đổ của những người khổng lồ
Sự sụp đổ của FTX
Đầu tư tiền điện tử liên quan đến nhiều thách thức và trên hết là giữ an toàn cho tiền của bạn. Trao đổi tiền điện tử, trung gian giữa người mua và người bán tiền điện tử, thường là mục tiêu của tin tặc. Qua nhiều năm, chúng tôi đã chứng kiến hàng triệu đô la biến mất.
Vào tháng 11, sự phá sản của FTX đã chiếm lĩnh các tiêu đề. Trước đây là một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất, FTX đã thông báo nộp đơn xin bảo hộ phá sản theo chương 11 sau cuộc khủng hoảng thanh khoản đã xóa sạch hoàn toàn toàn bộ giá trị 32 tỷ đô la của nó. Điều này xảy ra sau nhiều ngày sau khi người dùng cáo buộc gian lận và thao túng thị trường. Chỉ một tuần trước đó, Giám đốc điều hành và người sáng lập của FTX đã từ chức, gây thêm nhiều xáo trộn cho cuộc khủng hoảng chưa từng có của công ty và làm lung lay uy tín của toàn bộ thị trường tiền điện tử.
Những lo ngại lớn về việc không đủ vốn đã khiến khách hàng bỏ đi và sàn giao dịch buộc phải đồng ý bán cho Binance, một đối thủ của sàn giao dịch khác, nhưng thỏa thuận đã thất bại. Theo hồ sơ phá sản, FTX có hơn 130 công ty liên kết được niêm yết với giá trị tài sản nằm trong khoảng từ 10 đến 50 tỷ USD.
Những người cho vay tiền điện tử cũng đi theo
Những người cho vay tiền điện tử, mà nhiều người coi là ngân hàng của thế giới tiền điện tử, đã bùng nổ trong thời kỳ đại dịch bằng cách cung cấp cho khách hàng bán lẻ lãi suất cao tới hai con số cho khoản tiền gửi của họ. Một tài khoản ngân hàng truyền thống có thể kiếm được ít hơn 1% tiền lãi, trong khi lợi nhuận so sánh có thể cao tới 20% với một số người cho vay tiền điện tử.
Cho vay tiền điện tử có nghĩa là gửi tiền điện tử trên một nền tảng, từ đó được cho những người muốn vay tiền điện tử để đổi lấy các khoản thanh toán lãi định kỳ hàng ngày, hàng tuần hoặc hàng tháng.
Sau sự sụp đổ của sàn giao dịch tiền điện tử lớn FTX, công ty cho vay tiền điện tử Blockfi cũng đã nộp đơn xin bảo hộ phá sản theo Chương 11 vào tháng 11 do những rủi ro đáng kể đối với FTX. BlockFi cho biết trong tuyên bố thông báo của họ: “Hành động này diễn ra sau các sự kiện gây sốc xung quanh FTX và các tổ chức công ty có liên quan và quyết định khó khăn nhưng cần thiết mà chúng tôi đã đưa ra là tạm dừng hầu hết các hoạt động trên nền tảng của mình.”
“Kể từ khi tạm dừng, nhóm của chúng tôi đã khám phá mọi lựa chọn chiến lược và giải pháp thay thế có sẵn cho chúng tôi, đồng thời vẫn tập trung cao độ vào mục tiêu chính của chúng tôi là làm điều tốt nhất có thể cho khách hàng của mình.”
“Các trường hợp trong Chương 11 này sẽ cho phép BlockFi ổn định hoạt động kinh doanh và cung cấp cho BlockFi cơ hội hoàn thành kế hoạch tổ chức lại nhằm tối đa hóa giá trị cho tất cả các bên liên quan, bao gồm cả các khách hàng quan trọng của chúng tôi.”
Theo hồ sơ tòa án, Blockfi có hơn 100.000 chủ nợ với FTX là chủ nợ lớn thứ hai với 275 triệu đô la thuộc sở hữu của khoản vay được gia hạn vào đầu năm nay và 30 triệu đô la cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC).
Blockfi không phải là công ty duy nhất nộp đơn xin phá sản, vì đầu tháng 7 năm nay, hai trong số những người cho vay lớn trước đây của Blockfi, Celsius Network và Voyager Digital cũng đã nộp đơn xin phá sản do cả hai công ty đều bị thiệt hại đáng kể do điều kiện thị trường khắc nghiệt.
Tiền điện tử thất thoát
Sự sụp đổ của sàn giao dịch lớn thứ hai trước đây FTX đã gây ra một dòng tiền lớn chảy ra khỏi thị trường tiền điện tử. Trong tuần tiếp theo, tất cả các quỹ tiền điện tử đều trải qua tình trạng rút tiền khổng lồ với Gemini, OKX và Crypto.com có tình trạng rút tiền tồi tệ nhất. Theo một báo cáo của CoinShares, ước tính dòng tiền ra cho các khoản đầu tư vào tiền điện tử là 23 triệu đô la, cao nhất trong 12 tuần.
“Tuần trước, chúng tôi đã tranh luận rằng, tương tự như những gì chúng tôi thấy sau sự sụp đổ của TerraUSD vào tháng 5 năm ngoái, giai đoạn giảm nợ hiện tại bắt đầu với sự sụp đổ của Alameda Research và FTX có khả năng sẽ tác động trở lại trong ít nhất vài tuần, tạo ra một loạt tiền ký quỹ các cuộc gọi, hủy bỏ đòn bẩy và sự thất bại của công ty/nền tảng tiền điện tử,” các nhà phân tích của JPMorgan đã viết.
Bitcoin, loại tiền điện tử lớn nhất trên thị trường, đã bị rút 742.401 Bitcoin trong khoảng thời gian từ ngày 9 đến ngày 15 tháng 11, theo nhà cung cấp dữ liệu trực tuyến CryptoQuant. Ngày 9 tháng 11 là ngày dòng tiền chảy ra cao nhất với 168.287 bitcoin đã được rút khỏi các sàn giao dịch.
Độ tin cậy của tiền điện tử bị lung lay
Ngoài các loại tiền điện tử có tính biến động cao, chúng tôi có các loại tiền ổn định như USDT. Tiền điện tử được chốt vào một tài sản khác, chẳng hạn như tiền định danh hoặc vàng. Các loại tiền tệ này được thiết kế để đảm bảo sự ổn định về giá, so với sự biến động cao của các tài sản kỹ thuật số khác. Chúng chủ yếu được sử dụng làm nơi lưu trữ giá trị để các nhà giao dịch nhanh chóng vào và thoát khỏi các vị trí trong giao dịch của họ mà không cần phải chuyển đổi sang tiền tệ fiat.
Stablecoin được nhiều người coi là ít rủi ro hơn so với các tài sản tiền điện tử khác có biến động giá thấp hơn. Tuy nhiên, sự sụp đổ của TerraUSD, một trong những stablecoin lớn nhất thế giới, đã gây ra một làn sóng chấn động khắp thị trường. Rốt cuộc, cái gọi là stablecoin hóa ra không quá ổn định, điều này khiến nhiều người tự hỏi liệu tiền điện tử có phải chỉ là một trò lừa đảo hoặc tài sản đầu cơ không có giá trị thực hay không.
Năm nay đã liên tục làm lung lay uy tín của tiền điện tử. Hết sự kiện này đến sự kiện khác đã thực sự khiến mọi người đặt câu hỏi về niềm tin của họ vào một thị trường không được kiểm soát và biến động mạnh. Các quy định hiện cần thiết hơn bao giờ hết để đảm bảo tính bảo mật và tính minh bạch để chúng ta có thể tránh được một FTX khác.
Nâng cao nhận thức về đầu tư
Chống lại lạm phát
Với việc lạm phát đang trở thành mối quan tâm lớn của mọi người vào năm 2022 khi suy thoái kinh tế đang cận kề, điều quan trọng đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư là phải xem xét phòng ngừa rủi ro lạm phát.
Bảo hiểm rủi ro lạm phát được định nghĩa đơn giản là một chiến thuật đầu tư giúp giảm thiểu tác động tiêu cực của lạm phát và bảo vệ các nhà đầu tư trong thời kỳ khó khăn. Một nhà đầu tư có thể lập kế hoạch cho lạm phát bằng cách tìm kiếm các loại tài sản có thể hoạt động tốt hơn những loại khác trong thời kỳ bất ổn kinh tế.
Nói chung, bất động sản và hàng hóa như vàng thường được coi là khoản đầu tư mọi lúc để phòng ngừa lạm phát. Bất chấp sự biến động về giá trị, về lâu dài, chúng có xu hướng giữ nguyên giá trị của chúng và bảo vệ tốt khỏi lạm phát.
Giao dịch ngoại hối cũng là một lựa chọn tuyệt vời khác để phòng ngừa lạm phát vì thị trường ngoại hối có xu hướng hành xử khác trong thời kỳ suy thoái so với các thị trường khác. Tiền tệ từ các nền kinh tế có vị trí tài sản nước ngoài ròng (NFA) mạnh là một trong những lựa chọn tốt nhất. Ba ứng cử viên đáng chú ý nhất là đô la Mỹ, yên Nhật và franc Thụy Sĩ.
Kiểm tra Hướng dẫn đầy đủ: Forex cho người mới bắt đầu – Làm thế nào để bắt đầu giao dịch?
Lập kế hoạch cẩn thận và hiểu rõ tài sản nào tốt cho việc phòng ngừa lạm phát có thể bảo vệ bạn khỏi lạm phát nghiêm trọng và giữ cho danh mục đầu tư của bạn phát triển.
Nhiều người quay sang đầu tư
Năm 2022 là một năm khó khăn đối với ngành tài chính với nhiều thăng trầm hơn. Tuy nhiên, tin tốt là ngày nay có nhiều người lựa chọn đầu tư hơn bao giờ hết, đặc biệt là đối với thế hệ trẻ.
Đại dịch Covid đã làm thay đổi thái độ của mọi người đối với tiền bạc, tập trung hơn vào nhu cầu phải vững vàng về tài chính để tự bảo vệ mình trước những rủi ro tiềm ẩn. Nhiều người đang bỏ tiền vào đầu tư hơn là chi tiêu cho việc đi lại, nghỉ lễ, giải trí hoặc ăn uống. Những người trẻ tuổi cũng rất quan tâm đến việc quản lý tiền và đầu tư của họ.
Một yếu tố khác có thể là do thời đại đầu tư kỹ thuật số bùng nổ, khi việc đầu tư trở nên dễ dàng và đơn giản hơn bao giờ hết thông qua các ứng dụng giao dịch mới và thân thiện với người dùng.
Thế hệ trẻ cũng có nhiều khả năng tìm kiếm lời khuyên tài chính trên mạng xã hội hơn với ước tính rằng 60% người dùng TikTok là thế hệ millennials và Gen-Z. Đọc thêm về Millennials và Gen Z: Thế hệ mới đầu tư như thế nào?. Điều này đã góp phần vào sự gia tăng của Finfluencers, những người thường đưa ra lời khuyên và thông tin cho nhà đầu tư bình thường về nhiều chủ đề tài chính từ giao dịch đến tài chính cá nhân. Ngày nay, mọi người có thể dễ dàng tìm thấy hàng triệu bài đăng về đầu tư trên các nền tảng truyền thông xã hội phổ biến như TikTok hoặc Instagram, từ cổ phiếu, giao dịch ngoại hối, tiền điện tử và NFT.
Bằng cách đầu tư tiền của mình, bạn đang tự bảo vệ mình khỏi những biến động mạnh về giá và khả năng mất sức mua của quỹ. Bắt đầu ngay bây giờ với một nhà môi giới được trao nhiều giải thưởng và tận hưởng sự đa dạng hóa danh mục đầu tư liền mạch với hơn 180 công cụ. AximTrade cung cấp nhiều loại tài khoản phù hợp với nhu cầu cá nhân. Dưới đây là cách mở tài khoản Forex trong vài bước.
Kiểm tra Đánh giá AximTrade đầy đủ để biết thêm thông tin chi tiết.
Tập trung những gì trong năm 2023
- Lạm phát và lãi suất
Sự can thiệp của các ngân hàng trung ương để chế ngự áp lực lạm phát tăng cao dự kiến sẽ định hình lộ trình tăng trưởng kinh tế cho năm 2023. Tin tốt là lạm phát sẽ đạt đỉnh vào quý 4 năm 2022. Tăng trưởng giảm tốc và hạn chế nguồn cung đồng thời làm giảm lạm phát sau các đợt tăng trưởng trở lại tăng lãi suất, có khả năng sẽ thúc đẩy các ngân hàng trung ương, đứng đầu là Cục Dự trữ Liên bang, chấm dứt chu kỳ tăng lãi suất mạnh mẽ đã thấy trong năm nay.
“Trong bối cảnh lạm phát cao nhất trong nhiều thập kỷ và sự không chắc chắn đặc biệt về triển vọng, thị trường đã cực kỳ biến động.”
IMF Global Financial Stability Report October 2022
Fed đã thắt chặt chính sách tiền tệ nhanh hơn bao giờ hết và dự kiến sẽ đưa ra các đợt tăng tương đối nhỏ hơn, trước khi tạm dừng vào cuối quý 1 năm 2023. Ngân hàng trung ương dự kiến sẽ đưa ra mức tăng 50 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 12, sau đó là hai lần tăng 25 điểm cơ bản vào tháng 2 và tháng 3 năm sau, đưa lãi suất liên bang của Fed lên 5%, mức cao nhất được thấy trong nhiều thập kỷ.
- Căng thẳng địa chính trị
Cuộc chiến Nga-Ukraine đang diễn ra dự kiến sẽ gây thêm hỗn loạn cho bối cảnh kinh tế. Quỹ Tiền tệ Quốc tế đã hạ triển vọng của nền kinh tế thế giới vào năm 2023, đề cập đến nhiều mối đe dọa bao gồm cuộc chiến của Nga chống lại Ukraine, lãi suất cao, lạm phát dai dẳng, thêm vào đó là hậu quả kéo dài của đại dịch.
Các thị trường châu Âu đang phải vật lộn với cuộc khủng hoảng năng lượng chưa từng có do chiến tranh Nga-Ukraine gây ra, cùng với những hạn chế liên tục của chuỗi cung ứng và triển vọng kinh tế ngày càng xấu đi. Một chủ đề dự kiến sẽ tiếp tục vào năm tới.
- USD tăng giá
Đồng đô la Mỹ đạt mức cao nhất trong nhiều thập kỷ trong năm nay trong bối cảnh chênh lệch chính sách tiền tệ ngày càng lớn và dòng tiền đổ vào tài sản trú ẩn an toàn. Chỉ số DXY được giao dịch đã đạt đến mức 115 vào tháng 9 được hỗ trợ bởi những rủi ro gia tăng xung quanh triển vọng kinh tế toàn cầu, lạm phát tăng cao và chế độ lo ngại rủi ro.
Các thị trường toàn cầu đang phải đối mặt với vô số rủi ro bao gồm đồng đô la Mỹ mạnh lên, thị trường hàng hóa biến động, chi phí vay cao, lạm phát cao dai dẳng, sự không chắc chắn gia tăng và hậu quả của việc thắt chặt chính sách ở các nền kinh tế tiên tiến.
Sự tăng giá của đồng đô la Mỹ tạo thành một thách thức mới đối với cả thị trường tiên tiến và mới nổi, nơi một số ngân hàng trung ương đã quyết định can thiệp vào ngoại hối.
